Zašto je Indija odlučila djelovati
Indijsko financijsko tržište je golemo. Svaki dan stotine milijuna transakcija odvijaju se između banaka, poduzeća i financijskih institucija. Međutim, godinama je postojao poznat problem: tko zapravo stoji iza pojedine transakcije? Financijska kriza 2008. učinila je to pitanje nemogućim za ignorirati. Regulatori su otkrili da ne mogu brzo utvrditi koji su sudionici tržišta izloženi propalim ugovornim stranama. Podaci su bili fragmentirani, identifikatori nedosljedni, a prekogranična transparentnost gotovo nepostojeća. Kao rezultat toga, G20 je uspostavio sustav LEI (Legal Entity Identifier, globalni identifikator za pravne subjekte u financijskim transakcijama), pod nadzorom GLEIF-a (Global Legal Entity Identifier Foundation, tijela koje upravlja globalnim LEI sustavom). GLEIF prati primjenu LEI-ja u propisima diljem svijeta, a Indija se ističe kao jedan od najtemeljitijih primjera kako država može provesti LEI na velikoj razini.Postupno uvođenje: od 2017. do 2025.
Rezervna banka Indije (RBI, indijska središnja banka) počela je s najvećim dužnicima 2017. i postupno proširivala zahtjev u fazama. Svaka faza imala je čvrst rok i jasan prag, tako da su poduzeća imala vremena za pripremu bez neograničenih odgoda. Vremenski okvir za dužnike bio je sljedeći. Dužnici s ukupnom kreditnom izloženošću iznad 25 crore rupija (otprilike 2,7 milijuna eura) morali su dobiti LEI do 30. travnja 2023. Oni s izloženošću iznad 10 crore rupija (otprilike 1,1 milijun eura) imali su rok do 30. travnja 2024. Konačno, posljednja faza završena je 30. travnja 2025., kada je zahtjev proširen na sve dužnike s ukupnom izloženošću od 5 crore rupija (otprilike 550.000 eura) ili više. Sve tri faze sada su dovršene. Drugim riječima, zahtjev za LEI za dužnike u Indiji u potpunosti je na snazi.Kome je potreban LEI i za što
RBI je uspostavio zahtjeve za LEI u tri područja. Dužnici. Svi neindividualni dužnici s ukupnom kreditnom izloženošću od 5 crore rupija ili više prema bankama i financijskim institucijama moraju imati važeći LEI. RBI izračunava izloženost objedinjeno kod svih zajmodavaca, obuhvaćajući i zajmove i druge kreditne aranžmane. Štoviše, prema službenoj okružnici RBI-ja, dužnik bez važećeg LEI-ja ne može dobiti novi zajam, a banke ne mogu obnoviti niti produžiti nijedan postojeći aranžman. Velika plaćanja. Od 1. listopada 2022. sve pojedinačne platne transakcije od 50 crore rupija (otprilike 5,5 milijuna eura) ili više putem sustava NEFT (National Electronic Funds Transfer) ili RTGS (Real-Time Gross Settlement) moraju uključivati LEI i pošiljatelja i primatelja. Osim toga, ovo se primjenjuje na sve neindividualne subjekte, bez iznimaka ovisno o vrsti transakcije. Prekogranične transakcije. Od istog datuma, ovlaštene banke moraju evidentirati i prijavljivati podatke o LEI-ju za sve prekogranične transakcije od 50 crore rupija ili više prema propisu FEMA (Foreign Exchange Management Act, indijski zakon koji uređuje transakcije u stranoj valuti).SEBI zahtjevi za tržišta vrijednosnih papira
Rezervna banka Indije nije jedini regulator koji zahtijeva LEI. Odbor za vrijednosne papire i burzu Indije (SEBI, indijski regulator tržišta kapitala) zasebno je propisao LEI za neindividualne subjekte koji sudjeluju na tržištima vrijednosnih papira. To obuhvaća trgovanje dionicama, trgovanje derivatima i druge regulirane aktivnosti na tržištu vrijednosnih papira. Osim toga, SEBI zahtijeva od stranih portfeljnih ulagača da dostave podatke o LEI-ju prilikom registracije, obnove i putem tekućih provjera poznavanja klijenta. Kao rezultat toga, poduzeća aktivna i u bankarstvu i na tržištima kapitala trebaju jedinstveni LEI koji zadovoljava oba regulatora istovremeno.