Tko pripada kome? Objašnjenje LEI razine 2
LEI (identifikator pravne osobe) koristi dva jednostavna pitanja za opisivanje subjekata:
Razina 1: "Tko je tko?" — identifikacija pravne osobe.
Razina 2: "Tko je čiji vlasnik?" — prikaz vlasničkih odnosa.
Prvo je jednostavno. Podaci razine 1 identificiraju tvrtku prema njezinom službenom nazivu, podacima o registraciji, pravnoj adresi, pravnom obliku i osnovnim informacijama.
"Tko je čiji vlasnik?" zvuči jednako jednostavno, no ta formulacija može zavarati.
LEI razina 2 nije registar dioničara ili stvarnih vlasnika. U njoj se ne mora nužno vidjeti tko posjeduje udjele tvrtke, koliki postotak koja strana posjeduje ili tko je krajnji korisnik tvrtke.
Razina 2 ima specifičniju svrhu: prikazuje odnose računovodstvene konsolidacije — veze između matičnog i ovisnog društva koje se pojavljuju u konsolidiranim financijskim izvještajima.
Upravo to omogućuje LEI-ju da odgovori ne samo na pitanje "tko je ova tvrtka?", već u određenim slučajevima i na pitanje "kojoj većoj korporativnoj grupi pripada?"
Izravno matično društvo i krajnje matično društvo
Podaci razine 2 razlikuju dva glavna odnosa.
Izravno matično društvo za računovodstvenu konsolidaciju je neposredno matično društvo tvrtke prema primjenjivim pravilima računovodstvene konsolidacije.
Krajnje matično društvo za računovodstvenu konsolidaciju je najviše takvo matično društvo u strukturi grupe.
Ponekad su izravno i krajnje matično društvo isti subjekt. U većim međunarodnim grupama oni se razlikuju.
Tvrtka može izvještavati jednom matičnom društvu radi svakodnevne konsolidacije, dok holding tvrtka na vrhu grupe služi kao krajnje matično društvo za financijsku sliku cijele grupe.
Ova razlika ima smisla kada razmislite o tome kako velike korporativne strukture zapravo funkcioniraju.
Primjer Applea: od Kine preko Irske do Sjedinjenih Država
Apple Computer Trading (Shanghai) Co., Ltd. pravna je osoba Applea u Kini i ima vlastiti LEI.
Podaci razine 2 za ovaj LEI pokazuju:
Apple Computer Trading (Shanghai) Co., Ltd.
↓
Izravno matično društvo: Apple Operations International Limited, Irska
↓
Krajnje matično društvo: Apple Inc., Sjedinjene Države
Ovaj primjer jasno pokazuje zašto razina 2 sadrži dva različita odnosa s matičnim društvom. Prema LEI podacima, neposredno matično društvo za konsolidaciju šangajske tvrtke je Apple Operations International Limited u Irskoj. Međutim, najviše matično društvo grupe za konsolidaciju je Apple Inc. u Sjedinjenim Državama.
Sve tri ove pravne osobe imaju vlastiti LEI. To omogućuje globalnom LEI sustavu da opiše odnose među njima pomoću standardiziranih identifikatora, bez obzira na to u kojoj zemlji svaka tvrtka posluje ili koji naziv koristi u lokalnim registrima.
Primjer Applea ilustrira kako funkcionira jedna struktura konsolidacije. On ne opisuje cjelokupnu vlasničku arhitekturu Applea — potpunu sliku o tome tko posjeduje vlasničke udjele, postotke u ovisnim društvima ili raspodjelu dioničara u svim Appleovim subjektima diljem svijeta.
Pokazuje li razina 2 tko je vlasnik tvrtke?
Ovdje leži važna razlika. Tri se različita pojma često miješaju:
Vlasnik — osoba ili subjekt koji posjeduje vlasnički udio ili kontrolu.
Stvarni vlasnik (UBO) — fizička osoba ili osobe koje su krajnji korisnici tvrtke.
Matično društvo za računovodstvenu konsolidaciju — matična tvrtka prema pravilima računovodstvene konsolidacije.
Ovi pojmovi mogu biti povezani, ali ne znače isto.
Zamislite jednostavnu tvrtku u kojoj jedna osoba posjeduje 100% udjela. Ta osoba može biti i vlasnik i stvarni vlasnik. Međutim, LEI razina 2 ne nastoji prikazati ime te osobe. Razina 2 usmjerena je na odnose konsolidacije između pravnih osoba. Nadalje, ne nastoji prikazati koliki postotak udjela svaka strana posjeduje.
Zbog toga podaci LEI razine 2 ne mogu zamijeniti registar stvarnih vlasnika ili popis dioničara.
Fraza organizacije GLEIF "Tko je čiji vlasnik?" pamtljiva je i dobro prenosi opću ideju razine 2. No tehnički gledano, iza nje stoji mnogo precizniji pojam: odnos računovodstvene konsolidacije.
Zašto neke tvrtke nemaju navedeno matično društvo
Upravo ovdje LEI zapis na prvi pogled može djelovati zbunjujuće.
Ako LEI tvrtke ne prikazuje naziv izravnog ili krajnjeg matičnog društva, to automatski ne znači da su podaci nepotpuni ili da tvrtka skriva svoju vlasničku strukturu.
Kada se standardni odnos s matičnim društvom ne prijavljuje, LEI omogućuje standardiziranu iznimku od izvještavanja koja objašnjava razlog.
Primjerice, zapis može prikazivati:
NATURAL_PERSONS
Jedna ili više fizičkih osoba kontrolira subjekt, no ne postoji pravna osoba koja djeluje kao matično društvo za konsolidaciju koje bi se moglo prijaviti kao odnos razine 2.
Ovo je posve uobičajeno. Tvrtka koju izravno posjeduje njezin osnivač obično spada u ovu kategoriju.
NON_CONSOLIDATING
Subjekt može biti pod kontrolom, no prema primjenjivim računovodstvenim pravilima ne nastaje odnos konsolidacije vrste koju LEI prijavljuje.
Kontrola i konsolidacija zasebni su pojmovi. Kontrola može postojati bez odnosa konsolidacije koji dokumentira razina 2.
NO_KNOWN_PERSON
Nijedna prepoznatljiva osoba ili pravna osoba ne ispunjava kriterije koje razina 2 zahtijeva za kontrolu i konsolidaciju.
Ovo se može dogoditi, primjerice, kod tvrtke s vrlo raspršenim javnim vlasništvom.
NO_LEI
Odnos s matičnim društvom za konsolidaciju postoji i bio bi prijavljiv, no matična tvrtka nema LEI.
Kako se prihvaćanje LEI-ja globalno širi, ova situacija postaje sve rjeđa.
NON_PUBLIC
Odnos s matičnim društvom za konsolidaciju postoji, no priznata pravna ograničenja sprječavaju njegovu objavu.
To može uključivati regulatorne zahtjeve povjerljivosti, pravne prepreke, situacije u kojima bi objava nanijela štetu tvrtki ili njezinom matičnom društvu, a u određenim slučajevima i nedostatak suglasnosti.
NON_PUBLIC nije jednostavno dobrovoljna opcija tipa "radije to ne bismo otkrili".
LEI sustav funkcionira prema načelu da se prijavljivi odnosi s matičnim društvom moraju otkriti propisanom metodom ILI putem opravdane iznimke od izvještavanja koja odgovara okolnostima.
Nijedna od ovih oznaka automatski ne ukazuje na problem s podacima ili integritetom tvrtke. Ispravno prijavljena iznimka nije praznina u podacima — ona je transparentnost o tome zašto se informacije razine 2 pojavljuju ili ne pojavljuju.
Što se događa kada matično društvo postoji, ali nema LEI?
I ovo je moguće.
U takvim slučajevima podaci razine 2 mogu uključivati oznaku:
NO_LEI
Ovo ima važno značenje:
NO_LEI ne znači da matično društvo ne postoji.
Znači da relevantan odnos s matičnim društvom postoji, no taj subjekt nema LEI. Bez LEI-ja nije moguće povezati taj odnos u globalnom LEI sustavu standardnom metodom.
Ovo također pokazuje zašto vrijednost LEI-ja raste s njegovim prihvaćanjem. Kada obje strane odnosa imaju LEI, pravne osobe i odnosi među njima mogu biti jedinstveno i nedvosmisleno povezani.
Može li tvrtka jednostavno odlučiti ne otkriti svoje matično društvo?
Ne samo zato što to radije ne bi učinila.
GLEIF-ov sustav uključuje iznimku od izvještavanja NON_PUBLIC, koja se primjenjuje kada postoje priznate prepreke za otkrivanje podataka o odnosu.
Te prepreke mogu uključivati pravna ograničenja, druge pravne prepreke, situacije u kojima bi objava nanijela štetu tvrtki ili matičnom društvu, te određene slučajeve u kojima nedostaje suglasnost.
Stoga NON_PUBLIC ne znači jednostavno "odlučili smo to ne otkriti". Nije riječ o čisto dobrovoljnom izboru objave.
Logika razine 2 je da se prijavljivi odnos s matičnim društvom mora prikazati propisanom metodom, ili se mora upotrijebiti opravdana iznimka od izvještavanja koja odgovara situaciji.
Što zapravo znači oznaka Policy Non-Conforming?
Još jedna oznaka u LEI zapisima koja može izazvati zabunu je oznaka usklađenosti s politikom (Policy Conformity Flag).
Zapis može prikazivati:
Policy Conforming
ili
Policy Non-Conforming
Prvo, razjasnimo što oznaka Policy Non-Conforming NE znači:
Ovaj status automatski ne znači da je tvrtka nepouzdana. Iz njega se ne može zaključiti da je LEI nevažeći ili lažan. Registracijski podaci tvrtke ostaju pouzdani. Oznaka također ne ukazuje na to da tvrtka skriva svoje vlasnike.
Oznaka usklađenosti s politikom nije ocjena pouzdanosti tvrtke.
Ona pokazuje je li LEI zapis usklađen sa specifičnim politikama koje je odredio Regulatorni nadzorni odbor za LEI (ROC).
Podaci razine 2 ovdje su ključni, no vrijedi jedna važna nijansa: odsutnost naziva matične tvrtke automatski ne pokreće status Policy Non-Conforming.
Ako tvrtka nema prijavljivo matično društvo za konsolidaciju, ili ako se ispravno koristi legitimna iznimka od izvještavanja, zapis može ostati Policy Conforming čak i bez javno vidljivog matičnog subjekta.
Oznaku Policy Non-Conforming prvenstveno tumačite kao signal da zapis trenutno nije usklađen s jednom ili više primjenjivih ROC politika.
Ovo je tehnički pokazatelj usklađenosti s politikom, a ne procjena pouzdanosti tvrtke.
Zašto bi tvrtke trebale ispravno prijavljivati podatke razine 2?
Ako LEI već identificira tvrtku pomoću podataka razine 1, prirodno se postavlja pitanje: zašto je razina 2 uopće važna?
Odgovor leži u tome od čega se zapravo sastoji vrijednost LEI-ja.
Vrijednost LEI-ja nije samo 20-znamenkasti kod.
Njegova vrijednost počiva i na standardiziranim, provjerljivim podacima koji se mogu povezati s tim kodom.
Kada tvrtka ispravno prijavi svoje LEI podatke i odnose unutar grupe, druge ugovorne strane mogu razumjeti ne samo s kojom pravnom osobom posluju, već — gdje je primjenjivo — i kojoj većoj korporativnoj grupi ta osoba pripada.
Ovo pomaže tvrtkama u procesima Poznavanja svog poslovnog partnera (KYB) i dubinske analize, identifikaciji tvrtki unutar grupe u različitim zemljama, automatiziranoj analizi rizika i podataka te provjeri usklađenosti.
Međutim, potpuni podaci razine 2 ne zamjenjuju pravilan KYB, provjeru stvarnog vlasništva (UBO) ili potpunu analizu vlasničke strukture tvrtke.
Oni pružaju jedan standardizirani, globalno usporediv sloj podataka koji se može koristiti u tim procesima.
Mora se očuvati ispravan opseg primjene.
Vrijednost nastaje kada se subjekti međusobno povezuju
Odnos s matičnim društvom za jednu tvrtku možda ne djeluje osobito značajno.
Prava vrijednost LEI sustava dolazi do izražaja u velikim razmjerima.
Međunarodne korporativne grupe mogu poslovati kroz stotine pravnih osoba. One mogu biti raspoređene u mnogim zemljama. Svaka ima svoj registracijski broj. Svaka može imati drugačiji pravni oblik. Svaka može imati posve drugačiji naziv u svom lokalnom registru.
Kada sve te pravne osobe imaju globalne identifikatore, a njihovi odnosi su opisani u jednom standardiziranom formatu, veze između njih postaju analizabilne preko državnih granica i različitih sustava registara.
Isto se načelo proteže i izvan korporativnih struktura: LEI se sve više integrira u standardizirano financijsko poslovno dopisivanje, uključujući ISO 20022, kako bi se pravne osobe dosljedno identificirale u platnim i financijskim podacima.
Primjer Applea to pokazuje u manjem razmjeru:
pravna osoba u Kini → izravno matično društvo za konsolidaciju u Irskoj → krajnje matično društvo za konsolidaciju u SAD-u.
Tri tvrtke u tri različita pravna okruženja, no LEI im omogućuje povezivanje na standardiziran, strojno čitljiv način.
GLEIF ovaj koncept naziva "povezivanjem korporativnih točkica" — upravo zato što jedan standardizirani 20-znamenkasti identifikator postaje dio mnogo šireg globalnog sustava za identifikaciju i povezivanje korporativnih subjekata.
Što zapamtiti o LEI razini 2
Najvažnija stvar:
LEI razina 2 nije vlasnički registar.
U njoj se ne mora nužno vidjeti tko su dioničari tvrtke, koji vlasnički postoci postoje ili tko su stvarni vlasnici tvrtke.
Razina 2 prije svega opisuje odnose izravnog i krajnjeg matičnog društva za računovodstvenu konsolidaciju.
Prijavljivi odnos s matičnim društvom koji postoji i koji se može prikazati na propisani način povezuje se s LEI-jem matičnog društva. Standardni odnos s matičnim društvom koji nije prijavljen dobiva standardiziranu iznimku od izvještavanja koja objašnjava situaciju.
To znači da nam razina 2 ne daje jednostavno popis matičnih društava.
Umjesto toga, ona stvara strukturiranu metodu za opisivanje kako su pravne osobe međusobno povezane te objašnjava zašto se, u određenim slučajevima, taj odnos ne pojavljuje u javnim LEI podacima.
Razina 1 pomaže odgovoriti na pitanje: "Tko je ova tvrtka?"
Razina 2 dodaje sljedeći sloj: "Gdje se ova tvrtka uklapa u veću korporativnu mrežu?"
I upravo tu jedan 20-znamenkasti LEI kod postaje dio mnogo šireg, globalnog sustava za identifikaciju i povezivanje korporacija.
Često postavljana pitanja
Je li LEI razina 2 isto što i registar dioničara?
Ne. Razina 2 dokumentira odnose računovodstvene konsolidacije, a ne popise dioničara, vlasničke postotke ili stvarne vlasnike. Ovi se pojmovi često preklapaju, ali nisu isto.
Što znači NO_LEI?
Znači da relevantan odnos s matičnim društvom postoji, no taj subjekt nema LEI koji bi se mogao koristiti za povezivanje tog odnosa u globalnom LEI sustavu.
Znači li Policy Non-Conforming da je tvrtka rizična?
Ne. Znači da LEI zapis trenutno nije usklađen s jednom ili više primjenjivih ROC politika. Ovo je tehnički pokazatelj usklađenosti s politikom, a ne procjena rizika ili pouzdanosti tvrtke.
Tko treba prijaviti podatke razine 2?
Subjekti s LEI-jem moraju dostaviti informacije o svojim izravnim i krajnjim matičnim društvima za računovodstvenu konsolidaciju kao dio LEI okvira podataka. Kada odnos s matičnim društvom nije moguće prijaviti, umjesto toga primjenjuje se odgovarajuća iznimka od izvještavanja. LOU provjerava i održava te informacije kao dio LEI zapisa.
Ako vaša tvrtka posluje kao dio veće grupe, registracija LEI-ja ili obnova postojećeg pravi je trenutak da osigurate točan prikaz odnosa konsolidacije u svom zapisu.